Finances publiques - La Belgique fédérale dans l’Europe

Ce livre a pour objectif d'aider les personnes intéressées à comprendre les enjeux des finances publiques contemporaines en Belgique, à travers les trois aspects qui les déterminent.

Remerciements.......................................................................................................
Préface....................................................................................................................
INTRODUCTION GÉNÉRALE....................................................................
PARTIE I – PRINCIPES GÉNÉRAUX : DE WAGNER À WAGNER ............
Introduction........................................................................................................
Chapitre I – L'importance des dépenses publiques dans les pays de l'OCDE..
Introduction....................................................................................................
I. Les instruments de mesure et de comparaison............................................
I.1. Le périmètre........................................................................................
I.2. Le critère relativisant..........................................................................
II. L’évolution des dépenses publiques...........................................................
III. 1960-1984 : L’influence de Wagner et de Keynes....................................
III.1. Le rôle de Keynes............................................................................
III.2. La « loi » de Wagner........................................................................
IV. 1985-2007 : La remise en cause du rôle de l’État....................................
IV.1. La révolution conservatrice : R. Reagan et M. Thatcher..................
IV.2. La macroéconomie monétariste : F. Hayek et M. Friedman............
IV.3. L’explication du Public Choice........................................................
IV.4. La référence à l’électeur médian......................................................
IV.5. La gratuité ou la quasi-gratuité.........................................................
IV.6. Le rôle des lobbies............................................................................
IV.7. Le marchandage politique................................................................
IV.8. Les cycles électoraux........................................................................
IV.9. Influence sur le niveau des dépenses publiques...............................
V. L’influence des crises financière et sanitaire : 2008 - 2020........................
VI. Conclusion................................................................................................
Chapitre II – Le budget : Définition, caractères,
principes constitutionnels et élaboration ........................................................
Introduction....................................................................................................
I. Définition.....................................................................................................
II. Composition des documents budgétaires...................................................
III. Les principes budgétaires : Présentation générale....................................
IV. Annualité...................................................................................................
V. L’universalité..............................................................................................
VI. La publicité...............................................................................................
VII. La spécialité............................................................................................
VIII. La non-affectation des recettes et l’unicité de caisse.............................
IX. L’unité budgétaire.....................................................................................
X. L’équilibre..................................................................................................
XI. La prévision des recettes..........................................................................
XII. La prévision des dépenses.......................................................................
XIII. L’exécution et la comptabilisation........................................................
XIII.1. L’engagement................................................................................
XIII.2. La liquidation et le droit constaté..................................................
XIII.3. L’ordonnancement.........................................................................
XIII.4. Le paiement...................................................................................
XIII.5. Synthèse........................................................................................
Annexe au chapitre II : Estimation des recettes de la TVA,
des accises et de l’impôt des sociétés.............................................................
Chapitre III – Mécanismes fondamentaux : Dépenses, recettes, soldes, dette.......
Introduction....................................................................................................
I. Le schéma général de l’analyse budgétaire.................................................
II. Le solde primaire.......................................................................................
III. Le solde budgétaire net (à financer)........................................................
IV. Le solde net total à financer : le « déficit »...............................................
V. Le solde brut à financer..............................................................................
VI. Le solde (net) de financement ou BNF.....................................................
VI.1. Le périmètre.....................................................................................
VI.2. Les octrois de crédits et prises de participations..............................
VI.3. Les différences dans le moment d’enregistrement...........................
VI.4. Autres...............................................................................................
VII. Synthèse..................................................................................................
VIII. La dette publique...................................................................................
IX. L’effet « boule de neige ...........................................................................
Chapitre IV – La « bonne politique budgétaire »...............................................
Introduction....................................................................................................
I. La conception fonctionnelle .....................................................................
II. L’équilibre budgétaire................................................................................
II.1. L’équilibre des opérations courantes.................................................
II.2. L’équilibre global..............................................................................
II.3. Dette brute, dette nette, PIB, total du bilan, ...................................
III. La politique budgétaire raisonnable et l’endettement soutenable..........
III.1. La limite absolue............................................................................
III.2. La limite raisonnable......................................................................
IV. La remontée des taux d’intérêt................................................................
IV.1. Taux marginal et taux moyen........................................................
IV.2. L’augmentation de la durée de la dette et les emprunts perpétuels.
V. Objectif général d’une politique budgétaire de long terme......................
V.1. Définition.........................................................................................
V.2. Les cibles.........................................................................................
V.3. L’instrument : Le solde primaire.....................................................
V.4. Une politique et une trajectoire........................................................
VI. Conclusion : L’endettement public menace-t-il l’économie belge ?......
Chapitre V – La gestion des emprunts de l’état.................................................
Introduction..................................................................................................
I. La composition de la dette fédérale..........................................................
II. Les certificats de trésorerie......................................................................
III. Les obligations linéaires.........................................................................
III.1. Les adjudications par appel d’offre................................................
III.2. Les souscriptions non compétitives...............................................
III.3. Le placement par syndication.........................................................
III.4. Les OLOs vertes.............................................................................
III.5. La scission......................................................................................
III.6. Les rachats et les échanges.............................................................
III.7. Le marché secondaire.....................................................................
IV. Les bons d’État.......................................................................................
V. Euro medium term notes (EMTN), Schuldscheine et dette en devises ...
V.1. Les Euro Medium Term Notes.........................................................
V.2. Les Schuldscheine............................................................................
V.3. Euro Commercial Paper (ECP).......................................................
V.4. Suppression de la dette en devises...................................................
VI. La gestion des risques............................................................................
VI.1. Le risque de refinancement............................................................
VI.2. Le risque de refixation de taux.......................................................
VI.3. Le risque de crédit..........................................................................
VI.4. Le risque de change.......................................................................
VII. La notation de l’État belge....................................................................
Chapitre VI – Le retour de Wagner et l’innovation fiscale.................................
Introduction..................................................................................................
I. Le retour de Keynes et de la conception fonctionnelle.............................
II. Le retour de Wagner.................................................................................
II.1. La démographie et le vieillissement................................................
II.2. Les fonctions régaliennes, les fonctions traditionnelles et la santé.
II.3. La réduction des inégalités..............................................................
II.4. La complexification et les besoins d’éducation et de formation.....
II.5. Le climat..........................................................................................
III. L’innovation fiscale................................................................................
III.1. La taxe carbone..............................................................................
III.2. La taxe Tobin..................................................................................
III.3. Une taxation plus juste des grandes entreprises liées à internet.....
IV. Conclusion..............................................................................................
PARTIE II – LES FINANCES PUBLIQUES RÉGIONALES
ET COMMUNAUTAIRES...............................................................................
Introduction......................................................................................................
Chapitre VII – Le fédéralisme financier et les questions du débat institutionnel.....................................................................................................
Introduction..................................................................................................
I. Définition...................................................................................................
II. Les fonctions de l’État et la décentralisation...........................................
III. Les arguments favorables à la décentralisation......................................
IV. Les arguments favorables à la centralisation..........................................
V. Centralisation – décentralisation et efficacité : le fédéralisme
de coopération..............................................................................................
VI. Les questions du débat institutionnel...............................................
VI.1. Le carré magique...........................................................................
VI.2. Les étapes de la création d’entités nouvelles.................................
VI.3. Les financements des entités nouvelles.........................................
Chapitre VIII – 1970 et 1980, racines et enjeux................................................
Introduction..................................................................................................
I. 1970-1974 : Les balbutiements.................................................................
II. La régionalisation préparatoire................................................................
III. 1980 : Le premier recul de la solidarité..................................................
III.1. Les dotations aux Régions : La règle des « trois tiers ».................
III.2. Les dotations aux Communautés...................................................
III.3. Les impôts ristournés aux Régions................................................
III.4. Les impôts ristournés aux Communautés......................................
III.5. La fiscalité propre des Régions et des Communautés....................
III.6. Les recettes non fiscales propres....................................................
III.7. Les emprunts..................................................................................
III.8. Conclusion.....................................................................................
IV. Le pouvoir fiscal des Régions.................................................................
IV.1. La constitution................................................................................
IV.2. La loi spéciale de financement.......................................................
IV.3. Les impôts régionaux et les impôts autonomes..............................
IV.4. Les additionnels ou les remises à l’IPP : Principe..........................
Chapitre IX – 1988-1989 : Le tournant, la loi spéciale de financement
et les Régions...............................................................................................................
Introduction..................................................................................................
I. Les enjeux de la réforme de 1988-1989 : Les clivages.............................
II. Le mécanisme de base du financement régional......................................
II.1. Une dotation....................................................................................
II.2. Le montant de base : soutenir les finances centrales.......................
II.3. L’évolution de la dotation................................................................
II.4. Le partage de la dotation.................................................................
II.5. La période définitive........................................................................
II.6. Synthèse...........................................................................................
III. Les impôts régionaux et les additionnels................................................
IV. Les dotations complémentaires pour la Région bruxelloise...................
V. La solidarité nationale..............................................................................
V.1. Le mécanisme..................................................................................
V.2. Le caractère explicite et contrôlable................................................
V.3. L’évolution des écarts régionaux.....................................................
V.4. Effet ISN vs effet juste retour : Le piège à la pauvreté....................
V.5. Le paradoxe des recettes..................................................................
VI. Conclusions............................................................................................
Chapitre X – 1988-1989 : Le tournant, les Communautés
et le talon d’Achille..........................................................................................
Introduction..................................................................................................
I. Les compétences transférées.....................................................................
II. La redevance radio et télévision..............................................................
III. La dotation dite « IPP ristourne »...........................................................
IV. La dotation enseignement dite « masse tva ».........................................
V. La fiscalité propre.....................................................................................
VI. Les recettes non fiscales et les emprunts................................................
VII. Conclusion............................................................................................
Chapitre XI – 1993-2001 : L’État fédéral et le refinancement
des Communautés............................................................................................
Introduction..................................................................................................
I. 1993 : Un premier refinancement..............................................................
I.1. L’impasse de la Communauté française...........................................
I.2. Le refinancement par l’État central...................................................
I.3. Le refinancement intra-francophone.................................................
I.4. Conclusion........................................................................................
II. Les compétences transférées aux régions................................................
III. Les transferts de fiscalité et le terme négatif..........................................
III.1. Le terme négatif.............................................................................
III.2. Les collèges échevinaux bruxellois................................................
III.3. La redevance radio-télévision........................................................
IV. Le refinancement des Communautés en 2001........................................
IV.1. La clé de répartition pour la masse TVA........................................
IV.2. Les étudiants étrangers...................................................................
IV.3. La dotation compensatoire de la RRT............................................
IV.4. Les moyens supplémentaires ajoutés à la masse TVA....................
IV.5. Adaptation de la dotation TVA à la croissance réelle du PIB.........
IV.6. La répartition des moyens supplémentaires...................................
V. Conclusion................................................................................................
Chapitre XII – 2014 : La 6e réforme de l’État...............................................
Introduction..................................................................................................
I. Le transfert de compétences......................................................................
II. Les mécanismes de financement..............................................................
III. Les additionnels et les remises à l’IPP...................................................
III.1. Le principe.....................................................................................
III.2. Mécanisme et progressivité............................................................
IV. Le mécanisme de solidarité.....................................................................
V. Les socles de financement ou le mécanisme de transition.......................
V.1. Le mécanisme..................................................................................
V.2. Le réalisme de la transition..............................................................
V.3. Les gagnants et les perdants............................................................
VI. Le refinancement de Bruxelles...............................................................
VI.1. Le premier volet.............................................................................
VI.2. Le second volet..............................................................................
VII. Conclusion............................................................................................
Chapitre XIII – Les Régions et les Communautés à l’aube
de la décennie 2020...........................................................................................
Introduction..................................................................................................
I. Pouvoir fédéral et entités fédérées............................................................
II. Les recettes des régions...........................................................................
II.1. Les recettes de prestations et revenus de la propriété......................
II.2. Les impôts régionaux et autonomes................................................
II.3. Les dotations « divers », « emploi » et « dépenses fiscales »..........
II.4. L’intervention de solidarité nationale..............................................
II.5. Le mécanisme de transition (« socle »)...........................................
II.6. La responsabilisation pour les pensions..........................................
II.7. Les recettes des amendes routières..................................................
II.8. Le partage de l’impôt des personnes physiques et l’impôt des non-résidents..................................................................................................
II.9. Les compensations « navetteurs » et « fonctionnaires internationaux » de la Région bruxelloise ..............................................
390 III. Les dépenses des régions........................................................................
IV. Les recettes des Communautés...............................................................
IV.1. Les recettes de prestations et les revenus de la propriété...............
IV.2. La dotation « TVA » des Communautés flamande et française......
IV.3. La dotation « TVA » de la Communauté germanophone...............
IV.4. La dotation « IPP » des Communautés flamande et française........
IV.5. La dotation « IPP » de la Communauté germanophone.................
IV.6. La dotation « allocations familiales ».............................................
IV.7. La dotation « soins aux personnes âgées ».....................................
IV.8. La dotation « soins de santé et aide aux personnes ».....................
IV.9. Le mécanisme de transition des Communautés.............................
IV.10. Synthèse........................................................................................
V. Les dépenses des Communautés..............................................................
VI. Les Commissions communautaires........................................................
VI.1. La Commission communautaire commune...................................
VI.2. Les Commissions communautaires française et flamande.............
Conclusion....................................................................................................
Chapitre XIV – Réflexions sur un fédéralisme radical dans une structure simplifiée...........................................................................................................
Introduction..................................................................................................
I. L’approfondissement du fédéralisme........................................................
I.1. La pression politique en Flandre.......................................................
I.2. Un champ plus ouvert.......................................................................
I.3. Un financement adéquat...................................................................
II. Simplifier la structure...............................................................................
II.1. Les limites de la structure actuelle..................................................
II.2. Simplifier la loi spéciale de financement.........................................
II.3. Origine de la double strate...............................................................
II.4. Un fédéralisme basé sur quatre Régions.........................................
PARTIE III – LE CONTEXTE EUROPÉEN .....................................................
Introduction......................................................................................................
Chapitre XV – Le contexte européen.............................................................
Introduction..................................................................................................
I. Le traité de Maastricht..............................................................................
II. Le pacte de stabilité et de croissance.......................................................
III. Le Semestre européen ou « Six Pack »..................................................
III.1. L’équilibre structurel......................................................................
III.2. La dette...........................................................................................
III.3. Les déséquilibres macroéconomiques............................................
III.4. Les sanctions..................................................................................
IV. Le Two Pack...........................................................................................
IV.1. Les États membres de la Zone euro................................................
IV.2. Les États en difficulté financière....................................................
V. Le traité sur la stabilité, la coordination et la gouvernance au sein
de l’Union économique et monétaire...........................................................
V.1. La règle d’or : L’équilibre budgétaire..............................................
V.2. Les émissions de dette.....................................................................
V.3. Les sanctions et la Cour de justice européenne...............................
V.4. La traduction en droit national.........................................................
VI. Les programmes de stabilité et de convergence.....................................
VI.1. Contenu..........................................................................................
VI.2. Évaluation......................................................................................
VII. La procédure de déficit excessif............................................................
VII.1. La responsabilité...........................................................................
VII.2. Le rôle de la commission..............................................................
VII.3. Les sanctions................................................................................
VIII. Efficacité du dispositif.........................................................................
VIII.1. La dette publique.........................................................................
VIII.2. Le déficit......................................................................................
IX. Conclusion..............................................................................................
Chapitre XVI – Le rôle de l’Union européenne............................................
Introduction..................................................................................................
I. Contexte et contenu du traité de Maastricht..............................................
I.1. La pensée économique......................................................................
I.2. Le traité.............................................................................................
II. La Banque centrale européenne et la politique monétaire
III. Les conditions du désendettement public
IV. Monétiser la dette ?
V. Quel rôle pour l’Europe dans le futur ?
Conclusion générale
Les défis des finances publiques de la Belgique fédérale dans l’Europe : Wagner, le fédéralisme radical et la commission von der Leyen
I. Les apports techniques
I.1. Le schéma général de l’analyse budgétaire et la « bonne » politique budgétaire
I.2. Le fédéralisme financier
I.3. Le rôle de l’Union européenne
II. Les analyses prospectives
II.1. Wagner et l’innovation fiscale
II.2. Le fédéralisme radical dans une structure simplifiée à quatre composantes
II.3. La Commission von der Leyen
L’auteur